Watchlist: Banken unter Strom

Eine ziemliche Krachermeldung erreichte uns diese Woche. Bitpanda-CEO Lukas Enzersdorfer-Konrad wechselt tatsächlich zur Erste Group und soll dort als Executive Director Asset Management das Investmentgeschäft weiter digitalisieren. Das Engagement ist sicherlich ein Coup für die Erste Group, weil Bitpanda ja bislang stark mit Raiffeisen zusammenarbeitete, dort etwa Trading-Funktionen für Banking-Apps bereitstellte und da noch mehr plant. Offenbar sieht die Erste Group hier Aufholbedarf, bislang hat man dort das Thema Krypto eher links liegen gelassen.

Spannend finde ich, dass der 39-Jährige zwar direkt an CEO Peter Bosek berichtet, aber eben kein Vorstandsmandat bekommt. Jetzt fragst du dich, ob das ein großer Karriereschritt für jemanden ist, der eigentlich heuer mit Bitpanda die Börse erobern wollte? Wie man aus der Krypto-Szene hört, ist die Stimmung nach dem Bitcoin-Verfall (minus 33 Prozent auf zwölf Monate) allgemein im Keller. Ich würde nicht darauf wetten, dass wir 2027 einen Bitpanda-IPO sehen.

Angriff auf RBI

Eine andere Bank stand diese Woche im Fokus einer Shortseller-Attacke von Grizzly Research: Die Aktie der Raiffeisen Bank International AG (RBI) verlor zeitweise bis zu neun Prozent. In Österreich müssen Netto-Leerverkaufspositionen ab einer bestimmten Höhe an die Finanzmarktaufsicht FMA gemeldet werden. Bei der FMA ist keine entsprechende Veröffentlichung zu Grizzly eingelangt. Fishy.

Wenn du dich fragst, wer hinter Grizzly Research steckt: Das ist der aktivistische Shortseller Siegfried Eggert. Grizzly Research hat seinen Sitz in New York und bereits zahlreiche börsennotierte Unternehmen ins Visier genommen.

Zinsen rauf

Über dem großen Teich hat einstweilen die US-Notenbank Fed Rückgrat gezeigt: Erstmals seit 2023 erhöhte die Fed den Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,75 bis 4,00 Prozent – einstimmig und zwar gegen den Willen von US-Präsident Donald Trump, der erwartungsgemäß herumpolterte. Fed-Chef Kevin Warsh ließ sich davon nicht beeindrucken und stellte die Glaubwürdigkeit der Notenbank über politischen Druck.

Ein großer Zinserhöhungszyklus ist dennoch nicht in Sicht: Christian Scherrmann von DWS spricht von einer „Feinjustierung der Wirtschaft“, die Mehrheit der Analysten rechnet mit einem weiteren Zinsschritt bis Jahresende. 2027 dürfte die Fed vorerst in den Wartemodus wechseln. Bekanntlich erhöhte die EZB vergangene Woche ebenfalls um 25 Basispunkte.

Eigentlich reicht es mal wieder mit Volatilität und Unsicherheit.

Helge Scheunemann, JLL Germany, beim Ausblick der ÖRAG.

Fehlende Sicherheit

Spannend war der ÖRAG-Ausblick: Der Immobilienmarkt sei zwar gesünder als die Nachfrage, am Investmentmarkt gibt es aber noch keine Trendwende, das Angebot am Wohnungsmarkt ist weiterhin von einer hohen Nachfrage und wenig Angebot geprägt. Was fehlt? Sicherheit.

Die Auswirkungen der geopolitischen Ereignisse (Nahost-Krieg, Ukraine-Krieg) mit steigender Inflation und hohen Energiepreisen drücken auf die Stimmung. Helge Scheunemann, der bei JLL Germany das Research leitet, gab einen guten Einblick in die Lage im Nachbarland: Ausländische Investitionen sind in Deutschland um 50 Prozent gestiegen, Start-ups haben viel Geld eingesammelt wie noch nie und beleben dadurch den Büromarkt, und die Wirtschaft wächst in Q2 und Q3. Spielverderber ist die Inflation.

Splitter

• Man glaubt es kaum, aber bei der STRABAG SE zieht ab Jänner 2027 mit Christa Koenen eine Frau in den bisherigen nur männlich geprägten Vorstand ein. Sie übernimmt die Agenden für Innovation, Digitalisierung und IT und ist derzeit noch Mitglied des Vorstands der Schenker AG sowie CIO/CDO. Für die STRABAG SE ist das schon ein Meilenstein und Neuland, weil Vorstandspositionen bisher hauptsächlich aus dem Konzern heraus besetzt wurden.
  

• „2026 wird unseres Erachtens das Jahr, in dem das E-Auto endgültig im Privatkundengeschäft ankommen wird“, sagt Santander-CEO Olaf Peter Poenisch. Knapp jede zehnte Finanzierung im Kfz-Bereich entfällt bei Santander Österreich bereits auf ein E-Auto, der Anteil habe sich zum Vorjahr nahezu verdoppelt.
  

• 19 Betriebe pro Tag meldeten in den ersten neun Monaten Insolvenz an, insgesamt waren es 5.139 Unternehmen. Laut KSV1870 ist das Verhältnis von eröffneten und nichteröffneten Verfahren besorgniserregend: Jene Fälle, die mangels Kostendeckung nicht eröffnet werden, machen bereits 43 Prozent aller Firmenpleiten aus – Tendenz steigend.
  

• Die Analysten von JPMorgan rechnen damit, dass die BAWAG-Aktie in den kommenden zwölf Monaten auf 204 Euro steigt. Derzeit notiert die Aktie bei 178,90 Euro.
  

• Ich hatte dir schon berichtet, dass die POLYTEC Group sich verstärkt auf den Logistikbereich fokussieren möchte, jetzt hat sie mit den BOOXit-Boxen schon das Bundesheer an der Leine. Die POLYTEC-Aktie ist heuer 45 Prozent im Plus.
  

• REPLOID Group AG hat die Emission einer privaten Wandelschuldverschreibung mit einem Volumen von bis zu 30 Millionen Euro beschlossen, die mit 2,5 Prozent verzinst wird und 2027 verpflichtend in Aktien umgewandelt werden soll. Damit soll das weitere Wachstum des Unternehmens finanziert werden – mehr hier.
  

• Beliebt sind die Services von North Data, einem Daten- und Analyseunternehmen aus Hamburg. Das Unternehmen bietet öffentliche Unternehmensdaten aus Handelsregistern, Jahresabschlüssen, Beteiligungsmeldungen und anderen Quellen über eine Online-Plattform sehr übersichtlich an. Vor wenigen Tagen kam die Meldung, dass die Wiener Börse AG 80 Prozent am Unternehmen übernimmt.